基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好?

2024-07-15 07:29

1. 基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好?


基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好?

2. 基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好?

夏普比率
夏普比率(Sharpe Ratio),又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明,风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标,长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点,即投资标的的预期报酬越高,投资人所能忍受的波动风险越高;反之,预期报酬越低,波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为:在固定所能承受的风险下,追求最大的报酬;或在固定的预期报酬下,追求最低的风险。
中文名
夏普比率
外文名
Sharpe Ratio
时间
1966年[1]
计算公式
[E(Rp)-Rf]/σp
别名
reward-to-variability ratio
计算公式
其中E(Rp):投资组合预期报酬率
Rf:无风险利率
σp:投资组合超额收益的标准差
目的是计算投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。比率依据资产配置线(Capital Allocation Line,CAL)的观念而来,是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时,适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分超额报酬;若大于1,代表基金报酬率高过波动风险;若为小于1,代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来,每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio,即投资回报与多冒风险的比例,这个比例越高,投资组合越佳。
举例而言,假如国债的回报是3%,而您的投资组合预期回报是15%,您的投资组合的标准偏差是6%,那么用15%-3%,可以得出12%(代表您超出无风险投资的回报),再用12%/6%=2,代表投资者风险每增长1%,换来的是2%的多余收益。

3. 基金的夏普比率指的是什么

夏普比率又称夏普指数,其最本质的要点是衡量基金不能只考虑收益,还要考虑到同时需要承受的风险。因为基金获得较高的回报率可能是在承受更高风险的情况下取得的,夏普比率就是可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率的计算及其含义:夏普比率的计算非常简单,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高,这样的基金越值得投资。
计算公式夏普比率=(基金净值增长率的平均值-无风险利率)/基金净值增长率的标准差。

基金的夏普比率指的是什么

4. 基金的夏普比率指的是什么

夏普比率(sharpe
ratio)是基金绩效评价标准化指标,是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
夏普比率计算公式:=[e(rp)-rf]/σp
  其中e(rp):投资组合预期报酬率
  rf:无风险利率
  σp:投资组合的标准差
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

5. 穿过夏普比率的手,如何选择一只好的基金

关于如何去选择一只比较好基金,有如下几点需要主要:
一、看基金经理人
1、首先看基金经理人的简历,经验是否老道,从事基金管理工作几年。
2、是否经常性跳槽,还是一直在一家公司。
3、看基金经理人对市场波动时,持仓的调整是否有效保证收益。
二、看基金过往业绩
1、分析基金的往年收益业绩如何。
2、与同类型的大盘进行比较,如果长期超过大盘,说明基金较好。
三、看投资风险
1、市场风险,如果遇到市场低迷,就不要轻易出手。
2、系统风险,投资的理念、策略是否能持续收益。
3、学会阅读基金公司的年报,分析风险。
四、看费用
1、申购的费用,不同的基金申购费率不同,购买时要注意比较。
2、赎回的费用,不同的基金赎购费率不同,购买时要注意比较。
3、托管费,托管费是直接在收益中扣除了,这就影响到了收益,要注意托管费的比较。
五、数据分析
1、净值增长率标准差,反映的是波动性。
2、基金的评级,星级高说明业绩好。
3、基金的周转率,也称换手率。
4、基金份额的变化,是否稳定。
六、总结
俗话说投资有风险,投资需谨慎,但没有风险那有收益,风险越高收益越高,风险与收益共存不分。任何分析数据都是针对过往业绩表现,也会存在未来风险,只有弄懂了整个市场才能百分百规避风险。

穿过夏普比率的手,如何选择一只好的基金

6. 什么是基金的夏普比率?这个比率是大点好还是小点好?

在投资里面有一些指标是可以供他们参考的,尤其是买股票和基金的时候,我们进行这种投资的目的是为了赚钱,这点没有错吧。每个人投资都是为了赚钱,但投资只要你投资你都应该清楚,你冒的风险越高,你赚到的预期报酬才有可能越高,你不冒风险你不能赚到更多的钱。
但人们都是比较贪婪的,人们想在尽可能低的风险的情况下获得更高的收益。就是两种情况人们希望承受一定的风险,在这种风险之下获得最大的报酬。人们希望在获得预期的报酬的情况下承受最低的风险,正过来说反过来说都行,而夏普指数就是将收益和风险综合考虑的一个指标,这个比率就具备很大的参考意义,它象征的风险和收益的关系,你要获得这么大的收益,你得承担多大的风险。
值得一提的是夏普比率它本身并不缺一个基准的东西,就是不像海平面,他是海平面上面10米那就是高的,但夏普比率不是这样,他是和其他的这个投资方式去比较的过程中才有意义,比如一个夏普指数是0.8一个是0.5,那这两者的比较才是区别意义的,因为他们之间的比较是线性的,但风险和收益的变换不是线性的,不是说你多承担的一个风险,那你就会多获得一个收益,你怎么保证这一个是什么呢?所以它是没有一个基准的。
夏普比率也被叫做夏普指数,它用来比较两种投资方式的时候具备意义。比如说同样是买基金基金a和基金B他们的下浮指数一个是0.8,一个是1.2,那么1.2的那个明显就比0.8的这个要好得多,因为我承担了同样的风险,我会获得更大的收益,或者说我获得同样的收益,我只需要承担更低的风险。

7. 基金的夏普比率指的是什么

夏普比率又称夏普指数,其最本质的要点是衡量基金不能只考虑收益,还要考虑到同时需要承受的风险。因为基金获得较高的回报率可能是在承受更高风险的情况下取得的,夏普比率就是可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率的计算及其含义:夏普比率的计算非常简单,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高,这样的基金越值得投资。
计算公式  夏普比率=(基金净值增长率的平均值-无风险利率)/基金净值增长率的标准差。

基金的夏普比率指的是什么

8. 基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好?

夏普比率(SharpeRatio),又被称为夏普指数,基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明,风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 
计算公式:

其中E(Rp):投资组合预期报酬率
Rf:无风险利率
σp:投资组合的标准差
夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分超额报酬;若为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过于报酬率。所以,夏普指数大好。

扩展资料:
注意问题:
夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单,但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意:
1、用标准差对收益进行风险调整,其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时,夏普比率才能够作为一项重要的依据;
2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。
3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设;
4、夏普比率没有基准点,因此其大小本身没有意义,只有在与其他组合的比较中才有价值;
5、夏普比率是线性的,但在有效前沿上,风险与收益之间的变换并不是线性的。因此,夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误;
6、夏普比率未考虑组合之间的相关性,因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题;
7、夏普比率与其他很多指标一样,衡量的是基金的历史表现,因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
8、计算上,夏普指数同样存在一个稳定性问题:夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。
参考资料来源:百度百科-夏普比率
最新文章
热门文章
推荐阅读